Analiza Techniczna PZU S.A.

Od momentu kiedy spółka PZU zadebiutowała na Giełdzie w Warszawie można wyodrębnić dwie fazy ruchu w cenach akcji. Faza pierwsza to trend wzrostowy, w którym spółka znalazła się kilka dni po debiucie. Wspomniane wzrosty trwały do września 2010 r., kiedy to kurs osiągnął swoje maksimum na poziomie 417,50 zł. Po tym okresie, akcje weszły w fazę drugą – spadkową, która trwa nieprzerwanie do chwili obecnej.
Wykres akcji PZU.

Zakres danych historycznych dostępnych na wykresie jest zbyt krótki, aby precyzyjnie określić długoterminowy trend na akcjach PZU. Do tej pory istniała jedynie jedna fala wzrostowa i jedna spadkowa. Obecnie kurs znalazł się w miejscu, w którym powinno się rozstrzygnąć, w jakim kierunku poruszać się będzie cena akcji w dłuższym terminie.

Zapoczątkowany we wrześniu ubiegłego roku trend spadkowy jest ograniczony kanałem cenowym, którego górna linia – mimo kilku prób – nie została jeszcze trwale przebita przez kurs spółki. Dotychczas każdorazowe podejścia kończyły się natychmiastowym odwróceniem kursu. Można zatem przyjąć założenie, że linia trendu spadkowego ma duże znaczenie techniczne i przebicie jej od dołu może dać zielone światło silnym wzrostom.

Zauważmy, że spadki zostały zatrzymane na ważnym wsparciu. Poziom, który do tej pory powstrzymywał dalszą wyprzedaż to 340 zł. Rejon ten stanowił wsparcie dla kursu na przełomie czerwca i lipca 2010 r., a kilka tygodni wcześniej był ważnym oporem. Po zmierzeniu długości poprzedniego impulsu wzrostowego okazuje się, że 340 zł wynosi blisko 76,4% zniesienia Fibonacciego całej fali wzrostowej.

Wykres akcji PZU.

Zła wiadomość dla „byków” jest taka, że w ciągu ostatniego miesiąca na wykresie powstała prospadkowa formacja trójkąta zniżkującego. Pojawienie się tej formacji znacznie zwiększa prawdopodobieństwo wybicia dołem i kontynuacji spadków.

Stosunkowo krótki okres notowań akcji PZU, a także – zarówno pozytywne jak i negatywne – techniczne sygnały dla posiadaczy akcji powodują, że na chwilę obecną bardzo trudno jest określić, czy większe jest prawdopodobieństwo wzrostów czy też spadków. Dopiero trwałe wybicie z kanału spadkowego bądź trójkąta zniżkującego nada kierunek w dłuższym terminie.

Opory: okolice 347 zł – linia trendu spadkowego; rejon 355 zł – lokalny szczyt oraz szczyt z czerwca 2010 r.

Wsparcie: 340 zł – najważniejsze technicznie wsparcie, 321 zł – minimum z kwietnia 2010 r.

Podsumowanie: Istnieją zatem dwa prawdopodobne scenariusze.

Scenariusz pierwszy: Zatrzymanie spadków na poziomie 340 zł, a następnie wybicie górą z linii trendu spadkowego. Realizacja tego scenariusza doprowadzi do sytuacji, w której impuls z pierwszej fazy okaże się pierwszą falą trendu wzrostowego, a trwające obecnie spadki staną się jedynie korektą. Oznacza to, że w długim terminie czeka nas trend wzrostowy na akcjach PZU.
Scenariusz drugi: Wybicie dołem z formacji trójkąta zniżkującego, czyli trwałe zejście poniżej 340 zł. W takiej sytuacji ostatnim poziomem dzielącym kurs spółki przed długoterminowym trendem spadkowym będzie rejon 320 zł.

Ze względu na więcej pozytywnych przesłanek bardziej prawdopodobny wydaje się scenariusz pierwszy – prowzrostowy. Pewne jest, że sytuacja wyjaśni się w ciągu kilku najbliższych sesji, dlatego posiadacze akcji PZU powinni częściej, niż zwykle patrzeć na wykres spółki.

Powyższa analiza, jak i wszystkie zawarte w serwisie almanachinwestora.pl, jest tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów
(Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

W związku z tym autor tej analizy nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje
podejmowane na jej podstawie.

Zobacz także:

Powiązane wpisy:

  1. Analiza Techniczna PZU S.A. – 08.08.2011 Po wyznaczeniu kilkumiesięcznego maksimum w maju 2011 r. kurs spółki PZU S.A. wszedł w fazę...
  2. Analiza Techniczna Gant Development S.A. Kurs spółki Gant od maja 2009 r. porusza się w lekko nachylonym w trendzie spadkowym....
  3. Analiza Techniczna Kopex S.A. Od stycznia 2010 r. mieliśmy do czynienia ze spadkami kursy akcji Kopex trwającymi praktycznie nieprzerwanie...
  4. Analiza Techniczna MCI Management S.A. Od początku obecnej hossy notowania akcji MCI znajdują się w długoterminowym trendzie wzrostowym, który jedynie...
  5. Analiza Techniczna Centrozap S.A. Kurs spółki Centrozap od ponad miesiąca porusza się w kanale bocznym. Kanał od góry ogranicza...
Ten wpis został opublikowany w kategorii Analiza Techniczna Akcji, Start. Dodaj zakładkę do bezpośredniego odnośnika.

3 odpowiedzi na „Analiza Techniczna PZU S.A.

  1. Bartek pisze:

    Czyli trzeba czekać :((

  2. Roberto pisze:

    Pozdrawiam ,wielki szacunek za trafność i selekcję wybieranych spółek .Mam propozycję zwrócenia uwagi na rynek NC a w szczególnosci na WDM .Ostatni raport jaki został opublikowany wpisuje się w dobre perspektywy dla tej spólki ,posiadam ten papier i interesuje mnie opinia co do tego papieru ludzi którzy jak widać z zamieszczanych analiz potrafią trafnie ocenić perspektywy.

  3. Almanach Inwestora admin pisze:

    W najbliższym czasie będą się pojawiały również analizy spółek z rynku New Connect.

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *