Analiza Techniczna Bank Pekao S.A.

Od początku wzrostów z 2009 r. kurs spółki Pekao porusza się bardzo podobnie do głównego indeksu. Mianowicie dynamiczny wzrost w 2009 r., a następnie znacznie zwolnienie impetu wzrostowego od początku 2010 r. i mozolne wzrosty do chwili obecnej.


Cały ruch wzrostowy trwający dokładnie od dołka ze stycznia 2009 r. do ostatniego szczytu z listopada 2010 r. utworzył pięciofalową strukturę, czyli pełny cykl impulsu według teorii fal Elliotta. Do maja 2009 mieliśmy do czynienia z 1 falą wzrostową, po której nastąpiła klasyczna korekta ABCfala 2 – trwająca do lipca 2009. Kolejna 3 fala wzrostowa trwała do listopada. Po niej nastąpiła wydłużona fala 4 – korekta płaska – trwająca do września 2010. Ostatnia fala 5 zakończyła się na poziomie 197,20 zł w listopadzie 2010 r. Po takim cyklu zwykle następuje znaczna korekta, która również pojawiła się na wykresie spółki Pekao. Opisana korekta zakończyła się na poziomie w lutym obecnego roku na poziomie 158,60 zł, po czym ponownie kurs powrócił do zwyżki. Impuls wzrostowy jest znacznie dłuższy niż korekty w poprzedzającym impulsie spadkowym co też pozwala sądzić, że jest to początek nowego trendu wzrostowego.

W przypadku notowań spółki Pekao nie jest to jednak takie oczywiste ze względu na fakt, iż ostatni ruch korygujący posiada 5 falową strukturę. Taki układ jest charakterystyczne dla impulsów a nie korekt. Oznacza to, że może czekać nas jeszcze jedna fala spadkowa, która utworzy kompletną trójfalową korektę ABC. Zasięg spadków w przypadku powstania większej korekty to okolice 144 zł. Poziom ten wskazuje odcinek 100% naprzemiennego zniesienia kierunkowego ostatniego impulsu spadkowego. W tym rejonie przebiega również istotne wsparcie utworzone przez dołek z lutego 2010 r.

Wykres spółki Pekao.

Scenariusz, w którym to korekta miałaby się już zakończyć (w punkcie oznaczonym zieloną 5) również należy spodziewać się zniżki jednak nie tak znacznej jak w przypadku scenariusza pesymistycznego. Spadki zapowiada prospadkowa formacja objęcia bessy, która pojawiła się na wykresie 8 kwietnia tego roku. W tym wypadku notowania nie powinny zejść poniżej rejonu 165 zł. W tym miejscu znajduje się dolne ograniczenie strefy wsparcia. Górna linia strefy to poziom 171,30 zł. Pomiędzy wspomnianymi liniami kurs konsolidował się w drugiej połowie marca. Dodatkowo w tym rejonie przebiegają linie dwóch z trzech najważniejszych wewnętrznych zniesień Fibonacciego 50% oraz 61,8% co wzmacnia wymowę obronną tego rejonu.

Wykres spółki Pekao.

Przy określeniu, który z opisanych scenariuszy jest bardziej prawdopodobny z pomocą przychodzi klasyczna analiza wykresów. Wyznaczając linie trendu dwuletniego ruchu notowań spółki okazuje się, że szczytu z 2009 roku kurs porusza się wewnątrz wzrostowego kanału cenowego. W lutym tego roku kurs odbił się od dolnego ograniczenia co wskazuje, że obecnie cena może podążać w kierunku górnej linii kanału. Za wzrostami przemawia również wybicie się kursu ponad linię trendu spadkowego, która ograniczała od góry ostatnie spadki.

Wykres spółki Pekao.

Opory: 180,20 zł – lokalny szczyt; 189,90 zł szczyt z grudnia 2010 r.

Wsparcia: przedział pomiędzy 165 zł a 171,30 zł – strefa wsparcia; 158,60 zł – dołek z lutego 2011 r. – kluczowe wsparcie.

Podsumowanie analizy spółki Pekao S.A.

Mimo, że klasyczna analiza techniczna sygnalizuje kontynuację wzrostów to obecnie kurs znajduje się w ruchu korygującym. Spadki jednak nie powinny znieść ceny akcji poniżej przedziału 171,30 zł – 165, zł ze względu na silny charakter obronny tego rejonu. Dodatkowo dzisiejsza sesja potwierdziła siłę byków w tej strefie zamknięciem świecy powyżej górnego ograniczenia opisanej strefy.
Krytycznym rejonem dla scenariusza, w którym korekta zakończyła się na poziomie minimum z lutego tego roku jest obszar pomiędzy dolną linią kanału cenowego a dołkiem na poziomie 158,60 zł. Jeśli cena znajdzie się poniżej będzie to oznaczało tworzenie się drugiej fali spadkowej, której zasięg to 144 zł.


Powyższa analiza, jak i wszystkie zawarte w serwisie AlmanachInwestora.pl, jest tylko i wyłącznie subiektywną opinią autora i nie jest rekomendacją w rozumieniu przepisów
Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 października 2005 r. w sprawie informacji stanowiących rekomendacje dotyczące instrumentów finansowych, lub ich emitentów
(Dz.U. z 2005 r. Nr 206, poz. 1715).

W związku z tym autor tej analizy nie ponosi żadnej odpowiedzialności za decyzje
podejmowane na jej podstawie.

Zobacz także:

Powiązane wpisy:

  1. Analiza Techniczna Bank Pekao S.A. – 10.08.2011 Kurs spółki Pekao S.A. od listopada 2010 r. znajduje się w fazie korekty, której poszczególne...
  2. Analiza Techniczna Bank Pekao S.A. – 21.06.2011 Kurs Banku Pekao S.A. w dalszym ciągu porusza się wewnątrz wzrostowego kanału cenowego. Od ostatniej...
  3. Analiza Techniczna Getin Noble Bank S.A. Po dynamicznym wzroście na walorach spółki Getin Noble z 2009 r. kurs akcji znalazł się...
  4. Analiza Techniczna Getin Noble Bank S.A. – 12.10.2011 Po sierpniowym odreagowaniu spadków zapoczątkowanych jeszcze w kwietniu tego roku na walorach Getin Noble Bank...
  5. Tydzień na rynkach: Bank Światowy obniża prognozy wzrostu W opublikowanym raporcie: „Globalne perspektywy ekonomiczne” Bank Światowy obniżył prognozę wzrostu gospodarki światowej w 2012...
Ten wpis został opublikowany w kategorii Analiza Techniczna Akcji, Start. Dodaj zakładkę do bezpośredniego odnośnika.

3 odpowiedzi na „Analiza Techniczna Bank Pekao S.A.

  1. kera_pl pisze:

    Dziekuje ślicznie za analize tej spolki dzieki temu rozumiem to gwaltowne zachowanie spolki ruch pod 180 i nagly spadek oby to dalej byl scenariusz optymistyczny a spolka rosla az do nieba 🙂 pozdrawiam i jesli to mozliwe poprosze jeszcze o analize spolki POLIMEXMOSTOSTAL 🙂

  2. dawid pisze:

    Świetna analiza, pozdrawiam

  3. Martin pisze:

    Mega ważna analiza. Prosiłbym o analizę ABCData. Wydaje się że zaczyna się zmiana trendu. Jest dość silny impuls popytu ze spadku na 3.13 na sesji na 30 min przed zamknięciem 3.24. Z góry dziękuje. Jak zawsze wdzięczny Martin 😉

Dodaj komentarz

Twój adres email nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *